三星趁火打劫，芯片坐地起价|三星电子|台积电|英伟达|高带宽内存|高通|黄仁勋

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全球汽贸网资讯，8月19日，两位知情人士透露，三星电子（005930.KS）已将对部分先进定制芯片代工服务的新订单价格上调了最高15%，原因是AI芯片需求导致产能趋紧，该业务长期由台积电（TSMC）主导。

（图片来源：路透社）

消息人士称，来自中国客户的需求尤其强劲，但三星无法满足全部订单，因为必须服务美国客户，并需预留部分产能以支持自身芯片生产。由于涉及敏感商业信息，消息人士要求匿名。其中一位消息人士表示，中国客户是接受涨价幅度最大的群体之一，这也凸显了美国对华先进芯片制造设备出口管制如何加剧了中国本土企业对海外代工厂的依赖。

行业估算显示，此次提价标志着三星代工业务的转折——该业务自2022年以来一直处于亏损状态。尽管三星因AI系统所用存储芯片价格飙升而录得创纪录利润，但其代工部门一直难以缩小与台积电（2330.TW）的差距。

消息人士称，三星已于7月上调了采用其4纳米工艺（即SF4）所产芯片的价格。其中一位消息人士表示，面向中国和美国客户的SF4价格较上月提高了10%至15%，而位于台积电大本营的中国台湾地区客户则面临5%至10%的涨幅。

据该消息人士，采用5纳米工艺（SF5）生产的晶圆价格上涨了10%至15%，而较旧的8纳米技术产品价格也上涨了近10%。

客户议价空间

研究机构Counterpoint数据显示，2026年第一季度，三星在全球代工收入中占比为7%，而台积电则超过70%。

然而，AI芯片需求已占用了台积电大量先进制程产能。三星预计，今年先进工艺将占代工收入的一半以上，而AI和高性能计算应用占比将超过30%，高于2025年末的15%至20%。在台积电产能被占满的情况下，三星有了更大的提价筹码。

BNK投资证券驻首尔分析师李敏熙（Lee Min-hee）表示：“随着台积电产能紧张并提高价格，客户正转向三星和英特尔等竞争对手，这也促使三星同步提价。”

李敏熙补充道：“如果三星从现在开始上调价格，其代工业务最早可能于明年实现盈利，这比此前预期更早。”

一位熟悉三星运营的人士称，位于韩国平泽工厂的SF4生产线自去年年底以来一直满负荷运转。该人士表示，该生产线为高通（QCOM.O）等客户生产逻辑芯片，同时也生产用于三星自家多层高带宽内存（HBM）芯片的基础裸片。

三星在7月表示，预计代工部门将在不久后恢复盈利，得益于工厂利用率提升、良率改善和定价更加坚挺。三星当时还指出，面向美国和主要中国客户的销售增长，加上HBM基础裸片的需求，应有助于下半年代工收入较去年同期实现两位数百分比以上的增幅。

生产良率的提升也帮助三星赢得了客户。特斯拉（TSLA.O）和苹果（AAPL.O）去年均公布了与三星的芯片制造合作。三星还在7月宣布与博通（AVGO.O）达成AI芯片生产协议，而英伟达CEO黄仁勋在3月表示，三星将制造其新款AI推理处理器。

据两位熟悉涨价消息的消息人士之一透露，谷歌也在与三星洽谈使用SF4工艺制造芯片。